Rahasia Sukses: Integrasikan Target ESG untuk Meraih Kinerja Keuangan Optimal

Ilustrasi: Peningkatan Keuangan Sumber: https://www.pexels.com/a-person-holding-paper-money-10925675/

Dalam beberapa tahun terakhir, kemajuan yang luar biasa telah dicapai dalam standarisasi dan pengukuran kinerja perusahaan berdasarkan kriteria lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG). Minat investor terhadap perusahaan yang dinilai tinggi dalam kinerja ESG atau tampaknya serius dalam mencapai tujuan ESG juga meningkat pesat. Namun, sangat sedikit perusahaan yang membuat kemajuan yang berarti dalam memenuhi komitmen ESG mereka. Dari 2.000 perusahaan global yang dilacak oleh World Benchmarking Alliance, sebagian besar tidak memiliki tujuan keberlanjutan eksplisit, dan di antara yang memiliki, sangat sedikit yang berada di jalur untuk memenuhinya. Bahkan perusahaan yang membuat kemajuan dalam kebanyakan kasus, hanya melakukan perubahan lambat dan bertahap tanpa pergeseran strategis dan operasional mendasar yang diperlukan untuk memenuhi Perjanjian Paris atau Tujuan Pembangunan Berkelanjutan Perserikatan Bangsa-Bangsa. Jika perusahaan tidak mengintegrasikan faktor ESG ke dalam strategi internal dan keputusan operasional serta tidak berkomunikasi dengan investor tentang bagaimana perbaikan dalam kinerja ESG memengaruhi pendapatan perusahaan, maka klaim mereka tentang kemajuan dalam tujuan keberlanjutan hanyalah publisitas semata—paling baik, dan pada kasus terburuk, penyesatan sengaja.

Beberapa perusahaan—termasuk pembangun rumah asal Swedia BoKlok; Enel, perusahaan utilitas listrik berbasis di Italia; perusahaan asuransi berbasis di Afrika Selatan Discovery; Mars Wrigley, divisi permen karet dan permen karet dari Mars; dan raksasa makanan Nestlé—sedang membangun keberlanjutan ke dalam strategi dan operasional mereka dengan menghubungkan kinerja keuangan dan sosial.

Masalah dengan Sistem Terpisah

Lebih dari 20 tahun penelitian dan bekerja pada isu-isu keberlanjutan dengan perusahaan-perusahaan Fortune 100 di seluruh dunia, menemukan bahwa ketika sistem pengukuran dan pertanggungjawaban untuk kinerja ESG benar-benar terpisah dari yang menentukan profitabilitas dan menentukan harga saham, para pemimpin menjadi buta terhadap ketergantungan antara dua jenis kinerja tersebut. Memperhatikan perhatian yang meningkat terhadap pelaporan ESG sebagian besar tidak mengubah cara perusahaan membuat keputusan tentang strategi dan investasi modal. Demikian pula, hal itu tidak membantu mengungkap ketegangan dan peluang yang timbul dari pemahaman bagaimana kinerja ESG memengaruhi profitabilitas perusahaan. Akibatnya, sebagian besar perusahaan masih memperlakukan keberlanjutan sebagai sesuatu yang di luar pikiran—masalah reputasi, regulasi, dan pelaporan—daripada sebagai komponen penting dari strategi perusahaan. Keputusan alokasi modal dan anggaran operasional terus dibuat dengan cara yang menyebabkan kerusakan sosial dan lingkungan, sementara perusahaan mengandalkan anggaran tanggung jawab sosial perusahaan yang minim, filantropi, dan hubungan masyarakat untuk memperbaiki atau menangkal masalah yang diciptakan oleh keputusan-keputusan tersebut.

Pertimbangkan pengumuman ExxonMobil bahwa perusahaan bertujuan untuk menjadi "konsisten dengan" Perjanjian Paris dengan mengurangi dampak lingkungan dari operasinya. Pada saat yang sama, perusahaan bermaksud untuk terus menginvestasikan secara besar-besaran dalam properti minyak dan gas baru. Sistem rating ESG yang ada memungkinkan perusahaan untuk melaporkan hanya emisi dari operasinya sendiri, tanpa mempertimbangkan konsekuensi lingkungan dari minyak dan gas yang dijualnya. Dengan ukuran yang cacat itu, ExxonMobil menempati peringkat quartile teratas dari hampir 30.000 perusahaan dalam rating ESG konsensus. Komitmen yang banyak dibicarakan sebesar $15 miliar untuk solusi rendah karbon mengabaikan pendapatan $256 miliar pada tahun 2019 yang sepenuhnya bergantung pada bahan bakar fosil, yang menjadikan perusahaan itu sebagai produsen gas rumah kaca terbesar kelima di planet ini. Singkatnya, dampak besar ExxonMobil terhadap planet ini maupun dilema eksistensial yang dihadapi masa depan ekonomi perusahaan tidak sepenuhnya tercermin dalam peringkat ESG atau dipertimbangkan dalam keputusan strategis manajemen.

Ide Secara Singkat

Masalah

Meskipun perhatian yang meningkat terhadap isu-isu lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG), sedikit perusahaan yang membuat kemajuan yang berarti dalam memenuhi komitmen mereka.

Penyebab Akar

Sebagian besar perusahaan tidak mengintegrasikan faktor-faktor ESG ke dalam strategi dan keputusan operasional internal dan memberikan penjelasan yang sedikit atau tidak sama sekali kepada investor tentang bagaimana peningkatan kinerja ESG memengaruhi pendapatan perusahaan.

Solusi

Identifikasi isu-isu ESG yang material bagi bisnis Anda. Faktorkan efek ESG saat membuat keputusan strategis, keuangan, dan operasional. Berkolaborasi dengan pemangku kepentingan, mendesain ulang peran organisasi, dan berkomunikasi dengan investor tentang pendekatan baru Anda.

Atau pertimbangkan Tyson Foods, produsen ayam, daging sapi, dan babi. Pada tahun 2016, Tyson berkomitmen untuk mengurangi emisi gas rumah kacanya sebesar 30% pada tahun 2030, tetapi sejak itu, emisi gas rumah kacanya justru meningkat rata-rata 1,2% setiap tahun. Tidak ada data yang memberikan wawasan tentang bagaimana pertumbuhan penjualan atau marjin terpengaruh oleh keputusan perusahaan untuk terus mengejar pertumbuhan yang didorong oleh volume, mengorbankan margin keuntungan dan lingkungan dalam prosesnya.

Para investor, pengawas, dan penasihat yang cerdas sedang mengubah cara mereka memahami hubungan antara kinerja ESG dan kinerja keuangan, dan sedang mencari perusahaan yang mampu mengintegrasikan kinerja ESG ke dalam bisnis inti mereka dengan cara yang meningkatkan keberlanjutan dan nilai jangka panjang. Sementara standar baru pelaporan seperti SASB dan TCFD membantu memperjelas mana dari metrik ESG yang benar-benar material bagi nilai perusahaan, sebagian besar perusahaan masih kesulitan menghubungkan keputusan bisnis harian mereka dengan dampak lingkungan dan sosial jangka panjang, baik di dalam maupun di luar rantai nilai mereka.

Langkah-langkah menuju Penggabungan ESG ke dalam Bisnis Inti

Perusahaan yang membuat kemajuan signifikan dalam menggabungkan ESG ke dalam bisnis inti mereka mengikuti proses enam langkah:

1. Identifikasi Isu ESG yang Material: Mulailah dengan memahami bagaimana faktor-faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola memengaruhi model bisnis Anda. Langkah ini tidak hanya memerlukan pemahaman tentang isu-isu yang material bagi industri Anda, tetapi juga mendasari faktor-faktor itu untuk strategi, operasi, dan pengambilan keputusan keuangan. Perusahaan yang paling sukses dalam mengintegrasikan kinerja ESG telah menemukan cara untuk mengubah isu-isu ESG yang mendasarinya menjadi peluang komersial. Di Walmart, misalnya, upaya untuk mengurangi emisi gas rumah kaca melalui transportasi rantai pasokannya telah menjadi model bisnis baru yang berharga. Selama 10 tahun terakhir, Walmart telah mengurangi emisi per ton produknya sebesar 6%, menghemat lebih dari $1 miliar melalui inovasi dalam pengiriman dan logistik.

2. Faktorkan Efek ESG dalam Keputusan Strategis, Keuangan, dan Operasional: Setelah Anda mengidentifikasi isu-isu ESG yang material, terapkan pengetahuan tersebut dalam pembuatan keputusan strategis, keuangan, dan operasional. Ini mungkin memerlukan investasi modal baru, pengembangan produk baru, atau perubahan dalam rantai pasokan Anda. Alibaba, misalnya, sedang mengerjakan sistem manajemen air yang terhubung secara digital yang akan mengubah cara para petani China mengelola sumber daya air di seluruh negeri.

3. Berkolaborasi dengan Pemangku Kepentingan: Pemahaman tentang isu-isu ESG yang material dan dampaknya pada bisnis Anda tidak dapat dilakukan sendiri. Libatkan pemangku kepentingan kunci, termasuk karyawan, pelanggan, dan komunitas di mana Anda beroperasi, dalam proses identifikasi dan penyelesaian masalah. Kraft Heinz, misalnya, telah bekerja sama dengan petani di India untuk mengurangi konsumsi energi dan meningkatkan produktivitas dengan menanam tanaman campuran yang lebih baik. Dengan melibatkan petani dalam proses ini, Kraft Heinz tidak hanya meningkatkan kinerja ESG-nya tetapi juga memperkuat rantai pasokan bahan bakunya.

4. Desain Ulang Peran Organisasi: Integrasi ESG ke dalam bisnis inti Anda mungkin memerlukan perubahan dalam cara Anda mengelola dan mengukur kinerja perusahaan Anda. Hal ini dapat melibatkan perubahan dalam struktur organisasi, sistem insentif, atau budaya perusahaan. Sebagai contoh, DSM, produsen bahan kimia dan material khusus, telah mengintegrasikan ESG ke dalam struktur perusahaan dan sistem insentifnya. Pada tahun 2010, DSM menetapkan target jangka panjang untuk meningkatkan kinerja energi dan emisi karbon, dan sejak itu telah memotong emisi karbonnya hingga 24% dan meningkatkan efisiensinya sebesar 30%.

5. Komunikasikan dengan Investor: Akhirnya, berkomunikasilah secara terbuka dan jujur dengan investor tentang pendekatan baru Anda terhadap kinerja ESG. Jelaskan bagaimana Anda mengidentifikasi isu-isu ESG yang material, langkah-langkah yang Anda ambil untuk mengatasi mereka, dan dampaknya pada kinerja keuangan dan operasional perusahaan Anda. Perusahaan yang berhasil menggabungkan ESG ke dalam bisnis inti mereka tidak hanya memberikan laporan ESG yang rinci tetapi juga menggunakan peluang-peluang investor untuk mempelajari lebih lanjut tentang pendekatan dan progres mereka. Unilever, misalnya, telah menetapkan sasaran berdasarkan pengeluaran ekonomi yang serba cepat, peningkatan pendapatan, dan pertumbuhan ekonomi netral karbon dan telah memberikan pembaruan rutin kepada investor tentang kemajuan mereka dalam mencapainya.

Perusahaan-perusahaan yang sukses dalam mengintegrasikan kinerja ESG ke dalam bisnis inti mereka telah mengubah isu-isu ESG yang mendasarinya menjadi peluang komersial. Mereka telah mengidentifikasi isu-isu ESG yang material, menerapkan pengetahuan tersebut dalam pembuatan keputusan strategis, keuangan, dan operasional, berkolaborasi dengan pemangku kepentingan kunci, mendesain ulang peran organisasi, dan berkomunikasi secara terbuka dan jujur dengan investor tentang pendekatan baru mereka. Dengan melakukannya, mereka telah memperbaiki kinerja ESG mereka sambil meningkatkan keberlanjutan dan nilai jangka panjang.