BofA-Citigroup Siapkan Paket Utang Danai Paramount Akuisisi Warner Bros
ยทwaktu baca 3 menit
PerbesarBank of America Corp. dan Citigroup Inc. sedang berbicara dengan para investor mengenai komposisi paket utang untuk mendanai akuisisi Warner Bros. Discovery Inc. oleh Paramount Skydance Corp.
Mengutip Bloomberg, pembicaraan awal mencakup sekitar USD 30 miliar obligasi berkualitas tinggi (high-grade bonds). Lalu sekitar USD 12 miliar obligasi berisiko tinggi (junk bonds), dan USD 7,5 miliar pinjaman.
Total pembiayaan akuisisi ini mencapai USD 50 miliar atau Rp 886,1 triliun (kurs Rp 17.722 per dolar AS). Kemungkinan penawaran akan dimulai paling cepat dalam beberapa minggu ke depan.
"Waktunya bertepatan dengan kuatnya permintaan kredit meskipun latar belakang makro sedang volatil," tulis laporan Bloomberg, Jumat (22/5).
Berdasarkan sejumlah sumber Bloomberg yang enggan disebutkan identitasnya, bank-bank tersebut berencana menjual sekitar USD 30 miliar surat utang berperingkat layak investasi (investment-grade notes) dalam beberapa bagian, termasuk bagian tenor tiga dan 10 tahun.
"Diskusi penetapan harga awal untuk bagian 10 tahun berada di angka 2,5 hingga 2,75 poin persentase di atas suku bunga acuan," tulis laporan Bloomberg.
Seorang juru bicara Bank of America menolak berkomentar. Juru bicara Citigroup dan Paramount tidak menanggapi permintaan komentar.
Apollo Global Management Inc., Bank of America, dan Citigroup menyediakan pembiayaan awal yang awalnya ditetapkan sebesar USD 57,5 miliar.
Pembiayaan tersebut terdiri dari pendanaan sementara sebesar USD 54 miliar, dan fasilitas kredit bergulir satu tahun sebesar USD 3,5 miliar.
Pada bulan April, BofA dan Citi menjual pembiayaan tersebut yang saat itu telah dikurangi menjadi USD 49 miliar kepada sekelompok yang terdiri dari 18 bank.
Kini bank-bank tersebut berupaya mengurangi risiko pada neraca mereka, seiring dengan pembiayaan jangka pendek yang dikenal sebagai pinjaman talangan (bridge loans) digantikan dengan kombinasi utang layak investasi dan utang berisiko tinggi (junk debt).
Paket utang yang ditawarkan saat ini juga mencakup pinjaman sekitar USD 7,5 miliar yang akan didenominasikan dalam dolar AS dan euro.
Selama tahap awal proses pemasaran ini, pinjaman AS dijajaki pada angka 3 poin persentase di atas suku bunga acuan, dengan harga diskon sekitar 99 sen untuk setiap dolar, tambah orang-orang tersebut.
Pembiayaan ini juga akan mencakup sekitar USD 12 miliar obligasi berimbal hasil tinggi (high-yield bonds) yang juga akan dibagi antara dua mata uang yang sama, dengan jatuh tempo 5, 8, dan 10 tahun, kata orang-orang itu.
Mayoritas dari jumlah tersebut, sekitar USD 10 miliar, diperkirakan dalam dolar AS dan sisanya dalam euro, tambah orang-orang tersebut. Obligasi berisiko tinggi (junk bonds) akan berupa surat utang jaminan sekunder (second-lien notes).
Bank of America mengelola penawaran obligasi berisiko tinggi dan Citigroup menjalankan penjualan pinjaman, dengan kedua bank tersebut memimpin penerbitan obligasi berkualitas tinggi.
Kesepakatan ini merupakan salah satu pembiayaan M&A (merger dan akuisisi) terbesar dalam beberapa tahun terakhir.
Warner Brothers menjadi objek perang penawaran yang berakhir awal tahun ini, di mana Paramount mengalahkan Netflix Inc. dalam transaksi senilai USD 110 miliar untuk menciptakan salah satu imperium hiburan terbesar di dunia.