Risiko Khusus Perbankan Syariah dalam Manajemen Risiko

Credit Photo: Haura Yusriyahya

Dunia telah dikembangkan oleh perbankan islam. Hal ini dilakukan baik melalui pembukaan sistem syariah di lembaga konvensional atau pendirian bank terpisah, atau cabang dan anak perusahaan, yang mengkhususkan diri dalam produk keuangan Islam. Citibank sebagai lembaga keuangan global telah menawarkan instrumen yang sesuai dengan Syariah Islam di beberapa negara. Bagaimanapun, bank tetap menjadi inti dari industri jasa keuangan di banyak negara dan pusat keuangan luar negeri karena mereka bertanggung jawab atas sebagian besar transaksi keuangan dan kesehatannya menjadi perhatian utama untuk stabilitas sistemik.

Fitur bank syariah memerlukan risiko khusus yang perlu dikenali untuk membantu membuat manajemen risiko di perbankan syariah benar-benar efektif. Pertama, adanya bagi hasil dan rugi. Dalam praktiknya, model Profit Loss Sharing (PLS) membuat bank syariah rentan terhadap risiko yang biasanya ditanggung oleh investor ekuitas daripada pemegang utang. Ada beberapa alasan, antara lain:

1. Model ini menyiratkan beberapa kegiatan yang biasanya tidak dilakukan oleh bank konvensional, termasuk penentuan rasio bagi hasil pada proyek-proyek investasi di berbagai sektor ekonomi, serta audit berkelanjutan dari proyek-proyek yang dibiayai untuk memastikan kelayakan tata kelola dan penilaian yang sesuai.

2. Ada daftar aktivitas yang hampir tidak terbatas yang dapat dilakukan oleh bank syariah, selain jumlah cara yang tidak terbatas untuk menyediakan dana melalui penggunaan kombinasi model PLS dan non-PLS yang diizinkan.

3. Ketika bank syariah menyediakan dana melalui fasilitas PLS mereka, tidak ada wanprestasi yang dapat dikenali dari pihak agen-pengusaha sampai kontrak PLS berakhir, kecuali terbukti kelalaian atau kesalahan dari pihak agen-pengusaha.

4. Dalam Musyarakah dan kontrak investasi langsung, bank memiliki peluang yang lebih baik untuk memantau bisnis tempat mereka berinvestasi karena dalam pengaturan ini, mitra dapat mempengaruhi manajemen perusahaan dan menggunakan hak suara dan modus PLS tidak dapat secara sistematis dibuat bergantung pada agunan atau jaminan lain untuk mengurangi risiko kredit.

Risiko spesifik lain yang melekat dalam operasi bank syariah berasal dari sifat khusus deposito investasi, yang nilai modal dan tingkat pengembaliannya tidak dijamin. Di mana informasi yang dihasilkan dari kontrak Mudharabah tidak terbatas (yaitu, di sisi kewajiban bank) dimana bank mengelola dana deposan atas kebijakan mereka sendiri, ini secara signifikan meningkatkan potensi moral hazard dan menciptakan insentif untuk mengambil risiko dan untuk mengoperasikan lembaga keuangan tanpa modal yang memadai.

Berdasarkan pertimbangan di atas, manajemen risiko yang efektif dan efisien di perbankan syariah harus mempertimbangkan strategi berdasarkan kerangka peraturan dan pengungkapan yang sesuai.

Memperkuat Kerangka Peraturan dan Pengungkapan

Modal yang memadai dan cadangan pengimbang kerugian, serta penetapan harga dan pengendalian risiko yang tepat adalah kunci untuk memastikan operasi yang sehat dari bank syariah. Alasan untuk ini antara lain sebagai berikut:

1. Untuk mengurangi potensi moral hazard yang lebih besar dalam pengoperasian mode PLS, penting bagi bankir untuk memiliki jumlah modal sendiri yang cukup dalam risiko;

2. Untuk meningkatkan kemampuan bank dalam menarik giro, yang tidak pernah dibayar, tetapi mungkin memiliki risiko yang sama dengan simpanan investasi;

3. Untuk menghindari erosi yang berlebihan dari simpanan investasi jika terjadi kerugian, yang dapat memicu penerbangan ke kualitas dan menyebabkan krisis likuiditas dimana bank syariah mungkin kurang lengkap dengan bank konvensional;

4. Mempertimbangkan fakta bahwa pembiayaan melalui mode PLS dan non-PLS menambahkan elemen kompleksitas operasional dan beberapa bentuk risiko unik yang perlu dipantau, tergantung pada struktur spesifik kontrak dan lingkungan secara keseluruhan.

Penyediaan dan penggunaan layanan dan produk keuangan yang sesuai dengan prinsip-prinsip agama Islam menimbulkan tantangan khusus untuk identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko yang mendasarinya. Manajemen risiko yang efektif dan efisien di lembaga keuangan Islam telah dianggap penting karena mereka berusaha untuk mengatasi tantangan globalisasi. Hal ini membutuhkan pengembangan tidak hanya kerangka peraturan yang lebih sesuai, tetapi juga instrumen keuangan baru dan pengaturan kelembagaan untuk menyediakan lingkungan operasional yang memungkinkan untuk keuangan Islam. Pembentukan Islamic Financial Services Board baru-baru ini, yang difasilitasi oleh IMF, menjawab kebutuhan ini.