Bersiap IPO, Kapitalisasi Pasar PHE Sentuh Rp 300 Triliun

Kapal pengangkut pekerja merapat di Anjungan Bravo Flow Station Pertamina Hulu Energi (PHE) Offshore North West Java (ONWJ), lepas pantai utara Subang, Laut Jawa, Jawa Barat, Minggu (2/4/2023). Foto: Aditya Pradana Putra/Antara Foto

Wakil Menteri BUMN I Pahala Mansury menyampaikan kapitalisasi pasar (market cap) PT Pertamina Hulu Energi (PHE) cukup besar. Nilai market cap mencapai kisaran USD 17-20 miliar atau setara Rp 255-300 triliun (asumsi kurs Rp 15.030 per dolar AS).

“Karena memang sebagai perusahaan yang saat ini nilai kapitalisasinya cukup besar estimasinya sekitar USD 17-20 miliar,” ujar Pahala saat ditemui di Hutan Kota Plataran, Senin (3/7).

Pahala melanjutkan, Kementerian BUMN sedang melihat perkembangan pasar dalam dua minggu ini untuk penawaran umum perdana (initial public offering) atau IPO saham PHE.

“Kita untuk IPO PHE ini ada kurang lebih sekitar 5 joint lead underwriter asing maupun lokal. Termasuk Citi, J.P Morgan, Credit Swiss, kemudian juga dari Mandiri Sekuritas dan BRI Dana Sekuritas,” tuturnya.

Pahala enggan merinci dana segar IPO yang diincar anak usaha Pertamina tersebut. Dokumen registrasi pertama dan kedua telah diajukan ke Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

“Kalau memang ada timing-nya, kita akan lihat satu dua bulan ini. Tapi kalau misalnya memang keberadaan pasar, tergantung pada pasar ekuitas seperti apa. Kalau misalnya kurang, maka kita akan tunda dilihat tahun depan,” tutur Pahala.

Pahala mengaku sedang berdiskusi dengan Bursa Efek Indonesia (BEI) dan OJK mengenai jumlah saham PHE yang bisa diterbitkan di pasar. Hal ini disebabkan ada aturan perusahaan publik harus melepas saham sebesar 7,5 persen.

“Jadi nanti kita akan bicara dengan BEI dan OJK mengenai aturan tersebut, mungkin engga kalau misalnya tidak 7,5 persen,” sambungnya.

Sebelumnya, Pahala menuturkan PHE bakal menawarkan 5-10 persen sahamnya kepada publik saat melantai di BEI. Nominal tersebut turun dari rencana awal yang disebutkan Pahala, yakni dalam rentang 10-15 persen. Ini dilakukan untuk mencapai target nilai valuasi yang sama dengan PGE sebesar USD 100 miliar.

"Antara 5 sampai 10 persen yang kita inikan, kalau target (dana yang dihimpun) nanti kita lihat," ungkap Pahala kepada awak media di kompleks parlemen, Kamis (15/6).