Biayai APBN 2026, Pemerintah Terbitkan Lagi Surat Utang 'Panda Bonds' Rp 27 Triliun

Ilustrasi mata uang Yen dan Rupiah. Foto: Shutter Stock

Pemerintah Indonesia kembali menerbitkan surat utang negara (SUN) berdenominasi yuan China, Panda Bonds, senilai CNY10 miliar. Nilai ini setara USD 1,5 miliar atau sekitar Rp 27 triliun (kurs Rp 18.124 per dolar AS).

Ini penerbitan kedua pemerintah di pasar obligasi domestik China. Langkah ini bagian dari strategi mendiversifikasi sumber pembiayaan APBN sekaligus memperluas basis investor internasional.

Dirjen Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kemenkeu, Suminto, mengatakan transaksi dilakukan pada 10 November 2026 melalui tiga seri dengan tenor 3, 5, dan 7 tahun. Total pemesanan yang masuk melampaui nilai yang ditawarkan.

“Transaksi ini memperoleh sambutan yang sangat baik dari investor domestik Tiongkok, dengan total peak orderbook mencapai sekitar CNY17,26 miliar atau setara bid-to-cover ratio sebesar 1,726 kali,” kata Suminto dalam pernyataan resminya, Rabu (11/11).

Ilustrasi Gedung Kementerian Keuangan RI. Foto: Wulandari Wulandari/Shutterstock

Menurut Suminto, tingginya minat investor memungkinkan pemerintah memperoleh biaya pendanaan (cost of fund) yang efisien dengan imbal hasil yang kompetitif.

“Hasil penerbitan ini akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan APBN Tahun Anggaran 2026,” ungkapnya.

Tiga Seri Obligasi

Panda Bonds ini mendapat peringkat AAA dengan outlook stabil dari China Lianhe Credit Rating Co., Ltd. Berikut rinciannya:

1. RICNY1129 memiliki tenor 3 tahun dengan nominal penerbitan CNY5,7 miliar dan kupon 1,96 persen. Jatuh tempo pada 17 November 2029.

2. RICNY1131 memiliki tenor 5 tahun dengan nominal penerbitan CNY3,7 miliar dan kupon 2,15 persen. Jatuh tempo pada 17 November 2031.

3. RICNY1133 memiliki tenor 7 tahun dengan nominal penerbitan CNY600 juta dan kupon 2,50 persen. Jatuh tempo pada 17 November 2033.

“Pemerintah menetapkan 17 November 2026 sebagai tanggal penyelesaian transaksi (settlement),” ungkap Suminto.

Ilustrasi Uang Yuan China. Foto: Andrzej Rostek/Shutterstock

Dalam penerbitan Panda Bonds kali ini, China International Capital Corporation Limited bertindak sebagai Lead Underwriter dan Lead Bookrunner.

Sementara Agricultural Bank of China Limited, Bank of China Limited, China Construction Bank Corporation, China Securities Co., Ltd., CITIC Securities Co., Ltd., Guotai Haitong Securities Co., Ltd., Huatai United Securities Co., Ltd., Industrial and Commercial Bank of China Limited, serta The Export-Import Bank of China bertindak sebagai Joint Lead Underwriters dan Joint Bookrunners.

Deutsche Bank (China) Co., Ltd., Shanghai Pudong Development Bank Co., Ltd., dan Standard Chartered Bank (China) Limited bertindak sebagai Other Underwriters dalam transaksi tersebut.